تأثیر جنگ‌ها بر بازارهای مالی و اقتصادی
جنگ‌ها به عنوان یکی از عوامل کلیدی در ایجاد نوسانات و تغییرات عمده در بازارهای مالی شناخته می‌شوند. این تأثیرات می‌توانند از نوسانات کوتاه‌مدت تا تغییرات ساختاری عمیق در رفتار سرمایه‌گذاران و اقتصاد کلان متغیر باشند. در ادامه به بررسی برخی از این تأثیرات می‌پردازیم.
نوسان قیمت‌ها
جنگ‌ها به طور معمول باعث افزایش نوسانات در قیمت‌های دارایی‌های مالی می‌شوند. عدم اطمینان و نگرانی‌های مرتبط با پیامدهای جنگ، سرمایه‌گذاران را به سمت خرید و فروش سریع‌تر سوق می‌دهد که این امر منجر به افزایش نوسان قیمت‌ها می‌شود
کاهش سرمایه‌گذاری خارجی
در زمان جنگ، سرمایه‌گذاران معمولاً از ریسک‌های موجود در بازارهای مالی می‌ترسند و این ترس باعث کاهش سرمایه‌گذاری خارجی می‌شود. کاهش جریان سرمایه به کشورها می‌تواند تأثیرات منفی بر رشد اقتصادی آن‌ها داشته باشد.
تحت فشار قرار گرفتن ارز
جنگ‌ها می‌توانند ارزهای ملی را تحت فشار قرار دهند و باعث کاهش ارزش آن‌ها شوند. این موضوع ممکن است اثرات منفی بر تجارت بین‌المللی و تراز تجاری کشورها داشته باشد
تحول در صنایع مختلف
جنگ ممکن است باعث تغییرات عمده در برخی صنایع شود. به عنوان مثال، صنایع نظامی و دفاعی ممکن است رشد کنند، در حالی که صنایع مرتبط با گردشگری و مسافرت ممکن است به شدت تحت تأثیر قرار گیرند
تغییرات در سیاست‌های پولی و مالی
بانک‌های مرکزی و دولت‌ها ممکن است برای مقابله با تأثیرات منفی جنگ، سیاست‌های پولی و مالی خود را تغییر دهند. این تغییرات می‌تواند شامل افزایش نرخ بهره یا تسهیل شرایط اعتباری باشد.
تأثیر بر بورس و بازارهای مالی جهانی
بازارهای مالی جهانی معمولاً به دلیل تغییرات در نگرانی‌ها و انتظارات سرمایه‌گذاران دچار نوسان می‌شوند. این نوسانات می‌توانند منجر به افت قیمت‌ها و تغییر رفتار سرمایه‌گذاران شوند.
مثال‌های اخیر: جنگ اوکراین
جنگ در اوکراین که از فوریه ۲۰۲۲ آغاز شد، نمونه‌ای بارز از تأثیر جنگ بر بازارهای مالی است. این جنگ موجی از شوک را در بازارهای جهانی ایجاد کرد و باعث سقوط شدید بازارهای سهام و کاهش ارزش روبل روسیه شد. همچنین، اختلال در صادرات گندم و کالاها از اوکراین منجر به افزایش قیمت کامودیتی‌ها و تورم در بسیاری از کشورها گردید.
نکات کلیدی:
افزایش نوسانات: جنگ باعث ایجاد ترس و ابهام در بین سرمایه‌گذاران شده که منجر به نوسانات بیشتر در بازارها می‌شود.
تحریم‌های اقتصادی: تحریم‌ها علیه روسیه تأثیرات قابل توجهی بر اقتصاد جهانی و قیمت سهام شرکت‌هایی که با روسیه ارتباط داشتند، گذاشت.
تأثیر بر شاخص دلار: نمودار شاخص دلار نشان‌دهنده روند صعودی آن در طول دوره جنگ است، که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای دلار به عنوان دارایی امن است.
تأثیر جنگ‌ها بر بازارهای مالی به شدت وابسته به طول و شدت جنگ و واکنش‌های دولت‌ها و سرمایه‌گذاران است. برنامه‌ریزی دقیق و استفاده از تجربیات گذشته می‌تواند به مدیریت اثرات جنگ بر بازارها کمک کند. برای یادگیری نحوه مدیریت و پیش‌بینی تأثیرات جنگ بر بازارهای مالی، پیشنهاد می‌شود به دوره‌های آموزشی مرتبط مراجعه کنید تا استراتژی‌های لازم برای موفقیت در این شرایط را بیاموزید.
جنگ در نوار غزه
هفته‌ها پس از حمله حماس به اسرائیل و واکنش شدید اسرائیل، به نظر می‌رسد که شوک اولیه حمله در بازارهای جهانی در حال کاهش است. با این حال، بی‌ثباتی در خاورمیانه همچنان نگرانی‌های جدی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. شرکت BCA Research، که در زمینه استراتژی سرمایه‌گذاری جهانی فعالیت می‌کند، بر این باور است که این رویداد می‌تواند منجر به افزایش قیمت‌ها در بخش صنایع دفاعی و نفت شود. تحقیقات آن‌ها نشان می‌دهد که احتمالاً جنگ بین اسرائیل و حماس به دیگر مناطق سرایت کند و این امر می‌تواند موجب ایجاد شوک نفتی قابل‌توجهی شود.
اما نفت تنها بازاری نیست که تحت تأثیر قرار می‌گیرد. تحلیلگران BCA Research همچنین پیش‌بینی رشد قیمت در صنایع دفاعی را دارند. این استراتژیست ارشد اشاره کرد که ایالات متحده در حال افزایش هزینه‌های دفاعی برای حمایت از متحدان خود است و اروپا نیز بودجه بیشتری را به دفاع اختصاص می‌دهد که این موارد می‌تواند به افزایش سود برای سرمایه‌گذاران منجر شود. با این حال، یک سناریوی نگران‌کننده نیز وجود دارد: اگر جنگ به طور کامل و با درگیر شدن قدرت‌های بزرگی مانند ایالات متحده ادامه یابد، پتانسیل از بین رفتن تقریباً یک تریلیون دلار از تولید ناخالص داخلی جهانی وجود دارد و اقتصاد جهان ممکن است وارد رکود شود. همچنین ممکن است قیمت نفت تا ۱۵۰ دلار یا بیشتر افزایش یابد.
بررسی تأثیر جنگ‌های اخیر بر بازارهای جهانی
افزایش قیمت نفت
جنگ در نوار غزه باعث افزایش نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه نفت از خاورمیانه شده است و این امر منجر به افزایش قیمت نفت گردیده است.
پیش‌بینی ارزش دلار
جنگ‌های اخیر، به ویژه جنگ در اوکراین، تأثیر قابل توجهی بر ارزش دلار داشته‌اند. ارزش دلار در برابر سایر ارزها افزایش یافته است. این افزایش به دلیل عوامل مختلفی از جمله افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، کاهش ارزش روبل روسیه و افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در سایر ارزها بوده است. اگر شرایط ادامه یابد، ارزش دلار احتمالاً همچنان افزایش خواهد یافت.
پیش‌بینی ارزش یورو
جنگ‌های اخیر سبب کاهش ارزش یورو در برابر سایر ارزها شده است. این کاهش به دلیل افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در اروپا و همچنین افزایش قیمت نفت بوده است. اگر جنگ در اوکراین و رکود اقتصادی اروپا ادامه یابد، ارزش یورو احتمالاً همچنان کاهش خواهد یافت.
پیش‌بینی آینده طلا
اگر شرایط فعلی جهان، شامل ادامه جنگ‌ها و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی ادامه یابد، احتمالاً ارزش طلا نیز افزایش خواهد یافت. از ابتدای سال 2024، نمودار طلا نشان‌دهنده روند صعودی بوده و با انتشار اخبار مربوط به جنگ اسرائیل، نوسانات قیمتی طلا شتاب بیشتری گرفته است.
با وجود دلایل تکنیکالی صعودی برای طلا، نمودار شاخص دلار نیز صعودی بوده است. در روزهای بدون خبر، این دو نمودار معمولاً خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند.
به نمودار دلار و طلا از ابتدای سال 2024 توجه کنید:
نمودار شاخص دلار: تغییرات قیمتی 5.36%+
نمودار طلا: تغییرات قیمتی 17%+
احتمال اینکه حاشیه خبری جنگ اسرائیل و ایران دوباره باعث افزایش قیمت نفت شود وجود دارد. با توجه به نمودار زیر و بر اساس اخبار، احتمال شکست سقف قیمت قبلی نمودار نفت وجود دارد. در صورت شکست قیمت 94.91 دلار، می‌توان خرید نفت را برای معامله‌گران پیشنهاد کرد تا قیمت 115.02 دلار را هدف قرار دهند.
نمودار نفت
نتیجه‌گیری
در مجموع، وضعیت کنونی خاورمیانه تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای جهانی دارد و سرمایه‌گذاران باید با دقت به تحولات جاری توجه کنند تا بتوانند تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.